护戒联盟在莫瑞亚矿坑分散后，分成了三条故事线：弗罗多和山姆在前往魔多的路上遇到了曾经持有魔戒的咕噜，被迫接受这个不可靠的向导；阿拉贡、莱戈拉斯和吉姆利追踪绑架梅里和皮平的强兽人部队，途中遇到了重生的白袍甘道夫；梅里和皮平则结识了树人一族，并说服他们参与对抗萨鲁曼的战争。与此同时，萨鲁曼的军队大举进攻洛汗国的圣盔谷，阿拉贡与洛汗人民并肩作战，在甘道夫的帮助下迎来了黎明前的援军。而弗罗多也逐渐感受到魔戒对其意志的侵蚀，对任务的完成越来越怀疑。